Aktuální k 16. listopadu 2025

Nejlepší MSCI World ETF

Autor: Tomáš Kostrhoun•Aktualizováno: 13. 11. 2025

Kompletní srovnání nejlepších MSCI World ETF fondů pro globální diverzifikaci portfolia. Analýza poplatků, výkonnosti a praktické tipy pro výběr.

Srovnání všech

🌍 MSCI World Stats

Klíčové informace o globálním indexu

1600

Firem z 23 zemí

~9%

Ročně za 20 let

85%

Globální trh cap

ETF na výběr

Developed markets po celém světě

Co je MSCI World index?

MSCI World obsahuje přes 1600 firem z 23 rozvinutých zemí světa. Je to nejpopulárnější index pro globální diverzifikaci portfolia.

1600+ firem z 23 zemí

Index pokrývá developed markets včetně USA, Evropy, Japonska, Kanady, Austrálie a dalších vyspělých ekonomik.

Globální diverzifikace

Rozložení rizika napříč kontinenty a ekonomikami. Žádná závislost na jedné zemi nebo regionu.

Large & mid cap focus

Zaměření na velké a střední společnosti s prokázanou stabilitou a růstovým potenciálem.

🏆 Top 3 nejlepší MSCI World ETF

Naše doporučení na základě analýzy všech dostupných MSCI World ETF

Načítání aktuálních dat...

🏆 Nejlepší

Rating N/A

iShares

iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)

Ticker:SWDA

TER:N/A⚠️

Velikost:N/A

1Y výnos:N/A

Největší a nejlikvidnější globální ETF s přístupem k 1600+ společnostem z rozvinutých trhů. Ideální jako základ portfolia pro dlouhodobé investory.

Rating N/A

Xtrackers

Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C

Ticker:XDWD

TER:N/A⚠️

Velikost:N/A

1Y výnos:N/A

Konkurenceschopný TER 0.19% a solidní velikost fondu 8+ mld. EUR. Výborná volba pro nákladově uvědomělé investory hledající globální expozici.

Rating N/A

SPDR

SPDR MSCI World UCITS ETF

Ticker:SPPW

TER:N/A⚠️

Velikost:N/A

1Y výnos:N/A

Vyváženě nízké náklady 0.12% TER s rozumnou velikostí 6+ mld. EUR. Spolehlivá alternativa od renomovaného providera s dlouhým track record.

Detail SWDA

Detail XDWD

Detail SPPW

🏅 TOP 10 MSCI World ETF podle TER

Nejlevnější MSCI World ETF s nejnižšími ročními poplatky

Název / ISIN	TER	Výnos YTD	Výnos 1Y	Výnos 3Y	Výnos 5Y	Velikost fondu (mil EUR)	Dividendový výnos	Typ fondu

🏢 TOP 10 MSCI World ETF podle velikosti fondu

Největší a nejlikvidnější MSCI World ETF na trhu

Název / ISIN	TER	Výnos YTD	Výnos 1Y	Výnos 3Y	Výnos 5Y	Velikost fondu (mil EUR)	Dividendový výnos	Typ fondu

📈 TOP 10 MSCI World ETF podle výkonu 1Y

Nejlépe performující MSCI World ETF za poslední rok

Název / ISIN	TER	Výnos YTD	Výnos 1Y	Výnos 3Y	Výnos 5Y	Velikost fondu (mil EUR)	Dividendový výnos	Typ fondu

💡 Jak vybrat ten správný MSCI World ETF?

Praktický průvodce výběrem podle vašeho investičního profilu

Pro začátečníky

Začněte s největším MSCI World ETF pro zajištění dobré likvidity. Zaměřte se na nízký TER a track record s minimálně několik let existence.

Pro pokročilé

Porovnejte physical vs sampling replikaci. Sledujte tracking difference a geografické rozložení. Zvažte currency hedging podle své měny.

Pro globální investory

MSCI World je ideální kostrou portfolia. Kombinujte s emerging markets nebo tematickými ETF pro rozšíření expozice.

Pro minimalizaci nákladů

Porovnejte TER napříč poskytovateli - rozdíly mohou být značné. Menší poskytovatelé často nabízejí konkurenceschopnější poplatky.

❓

Často kladené otázky o MSCI World ETF

Odpovědi na nejčastější dotazy o investování do MSCI World ETF

Jaké jsou nejlepší MSCI World ETF v roce 2025?

Nejlepší MSCI World ETF jsou: iShares Core MSCI World UCITS ETF (SWDA, IE00B4L5Y983) největší a nejlikvidnější s 75+ mld. EUR, Xtrackers MSCI World UCITS ETF (XDWD, IE00BJ0KDQ92) s konkurenceschopným TER 0,19% a 8+ mld. EUR, a SPDR MSCI World UCITS ETF (SPPW, IE00BFY0GT14) s nízkým TER 0,12% a 6+ mld. EUR.

Co znamenají TOP 10 žebříčky podle TER, velikosti fondu a výkonu?

Naše žebříčky jsou generovány živě z databáze a filtrují pouze standardní MSCI World ETF. Automaticky vylučujeme tematické ETF (ESG, SRI, Value, Growth), small cap varianty a pákové produkty. Data jsou aktualizována pravidelně.

Jaký je rozdíl mezi MSCI World a S&P 500?

MSCI World pokrývá 23 rozvinutých zemí světa, zatímco S&P 500 pouze USA. MSCI World má širší geografickou diverzifikaci, ale nižší koncentraci technologických gigantů. Je méně volatilní, ale historicky má mírně nižší výnosy.

Proč má MSCI World nižší výnosy než NASDAQ nebo S&P 500?

MSCI World zahrnuje i pomalejší ekonomiky (Evropa, Japonsko) a má nižší váhu technologických akcií. Výměnou za mírně nižší výnosy získáváte lepší geografickou diverzifikaci a snížení závislosti na americkém trhu.

Který MSCI World ETF má nejnižší náklady?

Nejnižší TER obvykle nabízejí někteří menší poskytovatelé ETF. Největší poskytovatelé mají vyšší poplatky, ale nabízejí lepší likviditu a delší track record. Podívejte se na naš žebříček podle TER pro aktuální srovnání.

Jsou data v žebříčcích aktuální?

Ano, všechny žebříčky jsou generovány živě z naší databáze při každém načtení stránky. Zahrnují nejnovější data o TER, velikosti fondů, výkonnosti a dalších klíčových metrikách MSCI World ETF dostupných pro evropské investory.

⚡ 5 pokročilých tipů specifických pro MSCI World ETF

Tyto strategie fungují specificky pro MSCI World index a jeho globální strukturu. Neplatí pro S&P 500, NASDAQ ani jiné regionální indexy.

🌍 Sledujte geografický drift USA váhy (cílové pásmo 65-75%)

MSCI World je market-cap weighted index, což znamená, že váha jednotlivých regionů se mění s performance. USA váha může kolísat od 60% do 75% v závislosti na relativní performance amerických akcií. Když USA trh outperformuje Evropu a Asii, jeho váha automaticky roste - což může narušit vaši zamýšlenou diverzifikaci.

⚠️ USA váha > 72%

Příliš vysoká koncentrace USA. Zvažte přidat MSCI Europe ETF nebo MSCI Pacific ETFpro manuální rebalancing. Alternativně: MSCI ACWI (includes emerging).

✅ USA váha 65-70%

Vyvážená globální alokace. MSCI World sám o sobě poskytuje dostatečnou diverzifikaci. Není potřeba manuální rebalancing.

💡 Praktická strategie:

Každé čtvrtletí zkontrolujte aktuální regionální rozložení MSCI World na webuMSCI.com factsheet. Pokud USA > 72%, alokujte nové investice do regionálních ETF místo broad MSCI World.

⚠️ Poznámka: S&P 500 je 100% USA (geografický drift neexistuje). MSCI ACWI má fixní 10-15% emerging markets pro automatickou diverzifikaci.

💱 Využijte multi-měnovou diverzifikaci (10+ měn vs. 100% USD v S&P 500)

Na rozdíl od S&P 500 (100% USD exposure), MSCI World obsahuje firmy generující revenue v 10+ měnách: USD (~70%), EUR (~15%), JPY (~7%), GBP (~4%), CAD (~3%), AUD (~2%), CHF (~2%), a další. Pro českého investora je to přirozený hedge proti dlouhodobému oslabení/posílení kterékoliv měny.

📊 Reálný příklad z historie:

2020-2021:

USD oslabuje z 1.10 na 1.20 EUR. S&P 500 investor ztratil ~9% na currency.

MSCI World investor: EUR složka (+9%), GBP složka (+5%) kompenzovaly USD ztrátu → celková currency ztráta jen ~3%.

2022:

USD posílil z 1.15 na 0.98 EUR (parity). S&P 500 investor získal +17% na currency!

MSCI World investor: EUR složka (-17%), ale diversifikace zmírnila swing → celkový currency gain jen +5%.

💡 Kdy využít:

Pokud nevíte, kam půjde EUR/USD v příštích 10 letech (nikdo neví!), MSCI World je bezpečnější volba než 100% S&P 500. Pokud máte silný názor na USD posílení, S&P 500 může být lepší short-term bet (ale vyšší riziko).

⚠️ Poznámka: Currency hedged ETF (EUR Hedged) eliminují tuto diverzifikaci - vhodné pouze pro krátkodobé taktické pozice.

🏠 Home Bias Audit: MSCI World má 0% emerging markets (Česko, Polsko, Indie, Čína)

MSCI World obsahuje pouze developed markets (23 zemí). Pro českého investora to znamená:

❌
0% exposure k Česku, Polsku, Maďarsku (Central Europe = emerging market)
❌
0% Čína, Indie, Brazílie, Korea (rychle rostoucí emerging markets)
✅
Evropa je zastoupena jen 15% (hlavně Německo, Francie, UK, Švýcarsko)
✅
Japonsko ~7%, Austrálie ~2%, Kanada ~3%

💡 Doporučené portfolio split pro úplnou globální diverzifikaci:

🌍 80% MSCI World

Core holding - developed markets, stabilní růst

🚀 20% MSCI Emerging Markets

Satellite - vyšší růstový potenciál, zahrnuje Čínu, Indii, Koreu, Brazílii, Tchaj-wan

Tento 80/20 split přibližně kopíruje MSCI ACWI (All Country World Index), který obsahuje developed + emerging v jednom ETF.

Alternativa: Pokud nechcete rebalancovat 2 ETF, použijte rovnou MSCI ACWI ETF(např. iShares MSCI ACWI, ticker SSAC) s automatickým ~88% developed + ~12% emerging split.

⚠️ Poznámka: S&P 500 má také 0% emerging markets, ale navíc má 0% non-US developed (Evropa, Japonsko). MSCI World je tedy wider než S&P 500, ale užší než MSCI ACWI.

📊 Valuation-Based Rotation: USA vs. Evropa vs. Japonsko P/E monitoring

Protože MSCI World obsahuje 3 hlavní regiony (USA ~70%, Evropa ~15%, Japonsko ~7%), můžete využítregionální valuace divergence pro taktickou alokaci. Různé regiony mají různé valuační úrovně:

📈 Typické valuační pásma (P/E ratio):

🇺🇸 USA (S&P 500)

20-25x

Historicky dražší díky tech dominance a growth premium

🇪🇺 Evropa (STOXX 600)

12-18x

Tradičně levnější, value stock dominance (banky, industrials)

🇯🇵 Japonsko (TOPIX)

14-16x

Střed mezi USA a Evropou, občasné value příležitosti

💡 Taktická strategie (pro pokročilé):

USA P/E > 25x + Evropa P/E < 15x: Příležitost k rotaci. Alokujte nové investice do MSCI Europe ETF nebo STOXX 600 ETF místo MSCI World.
Japonsko P/E < 14x: Value opportunity. Zvažte MSCI Japan ETF jako satellite (10-15% portfolia).
Všechny regiony expensive: Držte cash nebo pokračujte v DCA do MSCI World (diversifikace je lepší než market timing).

🔧 Nástroje pro sledování valuací:

• USA P/E: Multpl.com/shiller-pe (Shiller P/E)
• Evropa P/E: StarCapital.de (STOXX Europe valuations)
• Globální srovnání: Yardeni.com (Global valuations)
• MSCI factsheets: MSCI.com (regionální P/E + P/B ratios)

⚠️ Poznámka: Tato strategie vyžaduje aktivní monitoring (quarterly). Pokud preferujete pasivní buy-and-hold, ignorujte valuace a držte 100% MSCI World long-term.

🔬 Tracking Difference: Physical Replication vs. Sampling (1600 akcií je hodně!)

MSCI World obsahuje 1600+ akcií. Pro ETF providera je nákladné držet všechny akcie fyzicky (transaction costs, rebalancing, custody fees). Proto existují 2 přístupy:

✅ Physical Replication (Full)

ETF drží všech 1600+ akcií v přesných váhách jako index.

Výhody: Nízká tracking error (0.05-0.10% ročně), transparentní holdings

Nevýhody: Vyšší operational costs (více trades při rebalancingu)

Příklad: iShares Core MSCI World (SWDA) - full physical replication

⚠️ Sampling (Optimized)

ETF drží jen 400-600 největších akcií (reprezentativní vzorek).

Výhody: Nižší operational costs, méně trades

Nevýhody: Vyšší tracking error (0.15-0.25% ročně), méně transparentní

Příklad: Některé menší MSCI World ETF s AUM < 1 mld EUR

💡 Jak vybrat:

Pro long-term buy-and-hold (10-20+ let): Preferujte physical replication. Nižší tracking difference = vyšší compound returns long-term.
Kontrola tracking difference: Najděte ETF factsheet na webu providera (např. iShares.com). Hledejte sekci "Performance & Risk" → "Tracking Difference" (cíl: < 0.10% p.a.).
Red flag: Pokud ETF má TER 0.20%, ale tracking difference je -0.30%, znamená to špatnou execution (sampling problems nebo hidden costs). Vyhněte se mu.

🔧 Jak zkontrolovat tracking difference:

1. Krok: Najděte ETF factsheet (Google: "[ETF ticker] factsheet")

2. Krok: Hledejte sekci "Performance" nebo "Tracking"

3. Krok: Porovnejte ETF Annual Return vs. Index Annual Return

4. Krok: Tracking Difference = ETF Return - Index Return (očekáváno: -0.05% až -0.15%)

💡 Tip: Tracking difference je důležitější než TER! ETF s TER 0.25% a tracking difference -0.10% je lepší než ETF s TER 0.15% a tracking difference -0.30%.

⚠️ Poznámka: S&P 500 ETF mají nižší tracking error (jen 500 akcií = snazší replikace). MSCI World je komplexnější index → tracking quality je kritičtější faktor při výběru ETF.