Srovnání ETF fondů s výnosy v korunách

ETF je fond, který jedním nákupem investuje do desítek až tisíců firem najednou. Pasivně kopíruje nějaký index (třeba S&P 500), a proto má výrazně nižší poplatky než aktivně řízené fondy. Místo vybírání jednotlivých akcií koupíte rovnou celý trh.

Zisk z prodeje je osvobozen, pokud fond držíte déle než 3 roky (časový test), nebo když úhrn vašich prodejů za rok nepřekročí 100 000 Kč (hodnotový test – jde o hrubé příjmy, ne zisk). Jinak se zisk daní 15 % (u vysokých příjmů 23 %). Dividendy se daní 15 % – u akumulačních fondů to ale řešit nemusíte, reinvestují se uvnitř fondu.

Akumulační (Acc) dividendy automaticky reinvestuje uvnitř fondu – vhodné pro dlouhodobý růst a bez daňové starosti. Distribuční (Dist) je vyplácí na účet – vhodné, když chcete pravidelný příjem.

TER (celková nákladovost) je roční poplatek fondu v procentech. Strhává se průběžně z hodnoty fondu – nic neplatíte zvlášť, jen je výnos o tuto částku nižší. U fondů na široké indexy (celý svět, S&P 500) se dnes pohybuje většinou mezi 0,03 a 0,25 % ročně, výjimečně i výš; nejlevnější fondy pro každý trh ukazujeme výše.

Ano, hodnota akciových ETF kolísá. V krizích (2008, 2020) klesly i široké fondy na celý svět o desítky procent a návrat nad původní hodnotu trval měsíce až roky. ETF nezkrachuje jako jedna firma, ale krátkodobě v minusu být může – proto se investuje na roky a peníze na nečekané výdaje se drží zvlášť. Kolik času trvalo dostat se z minusu, ukazujeme na datech v článku Jak dlouho v minusu.

Začít jde i s pár tisíci korunami. Někteří brokeři umožňují koupit i zlomek podílu, takže limituje spíš poplatek za nákup než cena fondu. Při menších pravidelných částkách (např. 2 000 Kč měsíčně) dává smysl broker bez poplatku za nákup ETF – srovnání najdete níže.

Přes brokera nebo robo-poradce dostupného v ČR. Liší se hlavně poplatky za nákup a konverzí měn – kompletní srovnání najdete v sekci Kde koupit.

Protože jako český investor utrácíte koruny. Fondy sice kotují v dolarech nebo eurech, ale váš reálný výnos ovlivňuje i pohyb kurzu. Výnos přepočtený do Kč proto ukazuje, kolik byste reálně vydělali – ne jen kolik vydělal fond ve své měně.