Nejlepší S&P 500 ETF
Kompletní srovnání nejlepších S&P 500 ETF fondů dostupných pro evropské investory. Analýza poplatků, výkonnosti a praktické tipy pro výběr.
S&P 500 v číslech
Klíčová fakta o indexu
🏆 Top 3 nejlepší S&P 500 ETF
Naše doporučení na základě analýzy všech dostupných S&P 500 ETF
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)
Největší S&P 500 ETF v Evropě s nejvyšší likviditou. Ideální volba pro začátečníky díky spolehlivosti a velikosti.
Invesco S&P 500 UCITS ETF Acc
Nejnižší TER mezi většími S&P 500 ETF. Perfektní volba pro investory, kteří chtějí minimalizovat náklady.
SPDR S&P 500 UCITS ETF (Dist)
Unikátně nízký TER a distribuční polítika. Ideální pro investory preferující pravidelné dividendy.
Nejnižší poplatky
ETF seřazené podle nejnižšího TER - ideální pro minimalizaci nákladů
| Název / ISIN | TER | Výnos YTD | Výnos 1Y | Výnos 3Y | Výnos 5Y | Velikost fondu (mil EUR) | Dividendový výnos | Typ fondu |
|---|
Největší fondy
ETF seřazené podle velikosti fondu - nejvyšší likvidita a nejnižší spread
| Název / ISIN | TER | Výnos YTD | Výnos 1Y | Výnos 3Y | Výnos 5Y | Velikost fondu (mil EUR) | Dividendový výnos | Typ fondu |
|---|
Nejlepší 1Y výkonnost
ETF seřazené podle 1-ročního výnosu - nejlepší recent performance
| Název / ISIN | TER | Výnos YTD | Výnos 1Y | Výnos 3Y | Výnos 5Y | Velikost fondu (mil EUR) | Dividendový výnos | Typ fondu |
|---|
📊 Co je S&P 500 Index?
Než si vyberete konkrétní ETF, pojďme rychle vysvětlit, co vlastně sledují
500 největších firem USA
S&P 500 je index obsahující 500 největších veřejně obchodovaných amerických společností. Najdete tu Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, JPMorgan, Coca-Cola, Walmart a stovky dalších. Společnosti jsou váženy podle tržní kapitalizace - čím větší firma, tím větší váhu má v indexu.
~80% amerického trhu
Těchto 500 společností představuje přibližně 80% celkové tržní kapitalizace amerického akciového trhu. Když investujete do S&P 500 ETF, získáváte expozici k největší a nejlikvidnější ekonomice světa. Index je spravován společností S&P Dow Jones Indices a existuje od roku 1957.
Historický výnos ~10% ročně
Od svého vzniku v roce 1957 průměrný roční výnos S&P 500 činil přibližně 10% včetně reinvestovaných dividend. Poslední dekáda (2014-2024) byla výjimečná s průměrem ~13% ročně díky tech boomu. Realističtější očekávání do budoucna je 7-10% p.a. nominálně, 4-7% reálně po inflaci.
🎯 Proč právě tyto TOP 3 ETF?
Z desítek S&P 500 ETF na trhu jsme vybrali CSPX, SPXP a SPY5 podle těchto kritérií:
Ultra nízký TER
0,05-0,07% ročně (nejlevnější na trhu)
Obří velikost
10+ mld. EUR aktiv = nulové riziko uzavření
Precizní tracking
Tracking error pod 0,1% ročně
Masivní likvidita
Denní objem desítky milionů EUR
Top správci
iShares (BlackRock) a Invesco = nejvyšší důvěryhodnost
🤔 Je S&P 500 ETF správná volba pro vás?
✅Ideální pro vás, pokud:
- •Investujete na 10+ let
Potřebujete čas přečkat krátkodobé poklesy (-30% až -50%)
- •Věříte v USA ekonomiku
Comfort s 100% expozicí amerického trhu
- •Chcete pasivní strategii
Buy & hold bez nutnosti výběru jednotlivých akcií
- •Preferujete jednoduchost
Jediný ETF pokrývající 500 firem
⚠️Možná nevhodné, pokud:
💰 Reálné náklady a výnosy (s matematikou)
Dopad TER na váš výnos za 30 let
| TER | Typ fondu | 100k Kč → 30 let | Ztráta vs 0,05% |
|---|---|---|---|
| 0,05% | SPXP (nejlevnější) | 1 684 000 Kč | — |
| 0,07% | CSPX, VUAA | 1 671 000 Kč | -13k Kč |
| 0,20% | Dražší ETF | 1 615 000 Kč | -69k Kč |
| 1,50% | Aktivní fond | 1 151 000 Kč | -533k Kč (!) |
Výpočet: 10% průměrný roční výnos před poplatky. Rozdíl 0,05% vs 1,50% TER = půl milionu korun za 30 let.
📉Pozor na inflační iluzi!
Nominální výnosy (co vidíte)
100 000 Kč investovaných před 30 lety při 10% ročním výnosu = 1 745 000 Kč dnes. Vypadá to skvěle! Nebo ne?
Reálné výnosy (kupní síla)
Po inflaci ~3% ročně = reálný výnos ~7% ročně. 100k Kč → ~761 000 Kč reálné kupní síly. Stále skvělé, ale realističtější.
Závěr: Očekávejte 7% reálný výnos dlouhodobě (po inflaci), ne 10% nominální. Pro příštích 30 let může být průměr dokonce nižší (4-7% reálně) kvůli vyšším valuacím dnes.
⚠️ Brutální upřímnost: Co může jít špatně
Než investujete, musíte vědět, jak hluboké a dlouhé mohou být poklesy
2007-2009 Finanční krize
-57%
Čas obnovy: 5,5 let (březen 2013)
1M Kč → 430k Kč. Bolestivé. Spousta investorů prodala ve ztrátě.
2000-2002 Dot-com crash
-49%
Čas obnovy: 7 let (říjen 2007)
1M Kč → 510k Kč. Nejdelší čekání na obnovu v historii.
2020 COVID-19 panic
-34%
Čas obnovy: 5 měsíců (srpen 2020)
1M Kč → 660k Kč. Rychlá obnova díky stimulům. Výjimka, ne pravidlo.
💱Měnové riziko USD/CZK (často podceňováno)
S&P 500 je denominován v USD. Kurz CZK/USD výrazně ovlivní váš výnos v korunách.
Když CZK oslabí (výhoda)
S&P roste o 10% v USD + CZK oslabí o 10% → váš výnos v CZK ≈ +21%
Vzorec: (1,10 × 1,10) - 1 = 0,21 = 21%
Když CZK posílí (nevýhoda)
S&P roste o 10% v USD, ale CZK posílí o 15% → váš výnos v CZK ≈ -4,3%
Vzorec: (1,10 ÷ 1,15) - 1 = -0,043 = -4,3%
Historicky USD/CZK kolísá ±10-20% ročně. Dlouhodobě se vyhlazuje, ale krátkodobě může bolet.
🎯Koncentrační riziko: Top 10 = 30% indexu
Přestože S&P 500 obsahuje 500 firem, top 10 společností tvoří ~30% celého indexu. Pokud Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia a další tech giganty selhají, pocítíte to výrazně.
Apple
~7%
Microsoft
~6,5%
Amazon
~3,5%
Nvidia
~3%
Meta
~2,5%
🚀 Jak nakoupit první S&P 500 ETF akcii (krok za krokem)
Krok 1: Vyberte brokera
DEGIRO
✅ Výhody:
- • Nejpopulárnější v ČR
- • Nulové poplatky za ETF v nabídce
- • Jednoduchá registrace
⚠️ Nevýhody:
- • Minimální nákup = celá akcie (~11 500 Kč pro CSPX)
XTB
✅ Výhody:
- • Zlomkové akcie (investice od ~500 Kč)
- • Nulové poplatky do 100k EUR/měsíc
- • Česká podpora
⚠️ Nevýhody:
- • Menší výběr ETF než DEGIRO
Interactive Brokers
✅ Výhody:
- • Nejnižší poplatky pro velké portfolio
- • Přístup k 150+ burzám
- • Profesionální platforma
⚠️ Nevýhody:
- • Složitější UI pro začátečníky
Kroky 2-5: První nákup
Registrace a ověření
Vyplňte registrační formulář u vybraného brokera. Připravte občanku a doklad o příjmu (výplatní páska). Ověření trvá 1-3 dny.
⏱️ 15 minut + 1-3 dny na schválení
Vložení peněz
Bankovní převod na účet brokera (IBAN najdete po přihlášení). Peníze dorazí do 1-2 dnů.
⏱️ 1-2 dny
Vyhledání ETF
Do vyhledávacího pole zadejte ISIN: IE00B5BMR087 (CSPX) nebo IE00B3YCGJ38 (SPXP). Zkontrolujte název a burzu (London Stock Exchange).
⏱️ 2 minuty
Potvrzení nákupu
Zvolte počet akcií (nebo částku u XTB), zkontrolujte spread, klikněte Koupit. Hotovo! První akcie ve vašem portfoliu.
⏱️ 3 minuty
⚠️Časté chyby začátečníků (vyvarujte se jim!)
- ✗Koupit špatný ticker (VUSA vs VUAA - distribuce vs akumulace)
- ✗Market order místo limit order → zaplatíte vyšší spread
- ✗Nákup v malých dávkách → poplatky sežerou výnos
- ✗Prodej během paniky (2020 COVID = nejhorší chyba)
- ✗Zapomenout na daňovou evidenci → problém za 3 roky
🧾 České daně: Kompletní průvodce pro ETF investory
🎁Zlaté pravidlo: 3 roky = 0% daň
Podle § 4 odst. 1 písm. w) zákona o daních z příjmů: Prodej cenných papírů po 3+ letech držby je osvobozen od daně z kapitálového zisku.
✅ Prodej po 3+ letech
Nákup: 1. ledna 2022
Nejdřívější prodej bez daně: 2. ledna 2025
Daň: 0% 🎉
⚠️ Prodej před 3 lety
Nákup: 1. ledna 2022
Prodej: 31. prosince 2024 (2 roky 365 dní)
Daň: 15% ze zisku 😢
📅FIFO pravidlo: První nakoupené = první prodané
V ČR se používá FIFO (First In, First Out) metoda. Když prodáváte, automaticky se počítá, že prodáváte nejstarší akcie.
Příklad FIFO kalkulace:
• 15. 1. 2021: Nákup 10 akcií CSPX po 400 EUR
• 1. 6. 2022: Nákup 10 akcií CSPX po 450 EUR
• 20. 1. 2025: Prodej 10 akcií CSPX po 550 EUR
Výpočet: Prodáváte nejstarší akcie (z 15. 1. 2021). Od nákupu uplynuly 4+ roky → Daň = 0%
💸Akumulační vs Distribuční ETF (daňový rozdíl)
Akumulační (CSPX, VUAA)
Dividendy se reinvestují automaticky uvnitř fondu. Nedostanete je na účet → žádná srážková daň v ČR.
USA strhne 15% dividendovou daň na úrovni fondu kvůli USA-Irsko smlouvě. Zbytek se reinvestuje. Vy neplatíte nic navíc.
✅ Daňově efektivnější!
Distribuční (VUSA, IUSA)
Dividendy se vyplácejí na váš účet. USA strhne 15% → zbytek přijde vám → musíte přiznat v daňovém přiznání.
USA daň (15%) si můžete odečíst jako „zahraniční daň" v ř. 63. Obvykle neplatíte dodatečně, ale musíte to uvést v přiznání.
⚠️ Administrativní zátěž
🚫Mýtus: „Musím vyplnit W-8BEN formulář"
NE. W-8BEN je formulář pro US-domiciled ETF (např. SPY, VOO). Pro irské ETF (CSPX, VUAA, SPXP) W-8BEN vyplňuje správce fondu, ne vy jako investor.
Irsko má s USA daňovou smlouvu, která automaticky snižuje withholding tax na dividendy z 30% na 15%. Jako retail investor v ČR kupující irské ETF nepotřebujete W-8BEN.
📊 DCA vs Lump Sum: Co ukazuje Vanguard Research?
📈Vanguard (2012): Lump sum vyhrává v 66% případů
Vanguard analyzoval historická data z USA, UK a Austrálie za posledních 90 let. Zjištění: Lump sum investice (vše najednou) dosahuje vyššího výnosu v 66% případů oproti DCA (rozložení do 12 měsíců).
Proč lump sum vyhrává?
- • Time in market > timing the market
- • Akciové trhy rostou 70% času (mean reversion)
- • Každý den čekání = ušlý compound growth
- • Mathematicky: vyšší průměrný výnos
Kdy DCA dává smysl?
- • Psychologická pohoda (strach z market timingu)
- • Pravidelný příjem (mzda) → žádný velký kapitál
- • Extrémní valuace (P/E 30+) → snížení vstupního rizika
- • Disciplína: Eliminuje prokrastinaci
🎯Hybrid strategie: Best of both worlds
Máte 300 000 Kč na investici, ale bojíte se investovat vše najednou? Zkuste 50-75% immediate + zbytek DCA po 3-6 měsíců.
Příklad: 300k Kč investice
Den 1: Investujte 200k Kč (67%) do CSPX
Měsíc 2-5: Zbylých 100k Kč rozložte po 25k Kč měsíčně
Výhody: Většina peněz okamžitě pracuje (compound growth), ale máte rezervu pro průměrování během prvních měsíců (psychological comfort).
⚡ 5 pokročilých tipů specifických pro S&P 500 ETF
Tyto strategie fungují specificky pro S&P 500 index a jeho strukturu. Neplatí pro NASDAQ, MSCI World ani jiné indexy.
📅 Využijte "January Effect" po rebalancování
S&P 500 index se rebalancuje každý kvartál, ale největší změny přicházejí v prosinci/lednu. Akcie, které jsou odstraněny z indexu, často krátkodobě klesají kvůli panic sellingu institucionálních investorů. Naopak nově přidané akcie rostou díky forced buying (ETF musí nakoupit).
💡 Praktická strategie:
Pokud investujete pravidelně (DCA), nastavte měsíční nákup na 2. půlku ledna po rebalanci, kdy je trh klidnější a volatilita nižší. Vyhnete se krátkodobým cenové výkyvům v prosinci.
⚠️ Poznámka: Tento efekt je specifický pro S&P 500. NASDAQ 100 má jiný rebalancing kalendář, MSCI World je tržně vážený bez pevných rebalancing dat.
🎯 Sledujte váhu "Magnificent 7" před každým nákupem
S&P 500 není stejně vážený - TOP 7 technologických akcií (Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Meta, Tesla) tvoří často 25-30% celého indexu. Tato koncentrace výrazně ovlivňuje rizikový profil.
⚠️ Váha TOP 7 > 30%
Zvažte přidat Small-Cap ETF nebo International ETF pro diverzifikaci. Příliš vysoká tech koncentrace = vyšší volatilita.
✅ Váha TOP 7 < 25%
S&P 500 je vyváženější, nižší koncentrační riziko. Bezpečnější čas pro větší alokaci do S&P 500.
Kde sledovat aktuální váhu: SlickCharts.com/sp500 (aktualizováno denně)
⚠️ Poznámka: NASDAQ 100 má ještě vyšší tech koncentraci (očekávaná vlastnost), MSCI World má globální diverzifikaci (TOP 10 = jen 15%).
🔄 Využijte Sector Rotation v medvědích trzích
S&P 500 má pevně definovaných 11 sektorů (GICS classification). V recesích každý sektor reaguje jinak podle své cyklické citlivosti.
Historické průměrné poklesy během recesí:
💡 Pokročilá strategie pro medvědí trh:
- Když S&P 500 klesne > 20% (oficiální bear market), neinvestujte vše najednou
- Rozdělte kapitál na 6 měsíčních dávek (DCA do dna recese)
- V 2. polovině recese zvažte: 70% broad S&P 500 ETF + 30% Healthcare Sector ETF
⚠️ Poznámka: NASDAQ nemá jasné sektorové rozdělení (dominance tech), MSCI World má jiné geografické/sektorové korelace.
🎯 S&P 500 jako "core" + aktivní satelity pro daňovou optimalizaci
Pro české daně (15% z kapitálových výnosů, 0% po 3+ letech) je výhodná strategie 80/20 split:
✅ 80% Core: S&P 500 ETF
- • Buy & hold na 10-20+ let
- • Jednorázová daň až při finálním prodeji
- • Široká diverzifikace = nízké riziko
- • Compound growth bez drag z daní
🎲 20% Satelity: Aktivní pozice
- • Individual stocks nebo thematic ETF
- • Tax-loss harvesting příležitosti
- • Vyšší volatilita = vyšší potenciál
- • Flexibilita pro rebalancing
📊 Příklad tax-loss harvesting:
Rok 2025: V satelitní části prodáte ztrátovou tech akcii s -30% (-10k Kč ztráta). Stejný rok prodáte část S&P 500 ETF se ziskem +15k Kč. Zdanitelný základ: 15k - 10k = 5k Kč → daň 750 Kč místo 2 250 Kč (úspora 1 500 Kč).
⚠️ Poznámka: S&P 500 je ideální "core" díky široké diverzifikaci + dlouhé track record. NASDAQ je příliš volatilní pro core pozici (vhodný pro satelity).
💱 Sledujte EUR/USD a USA-EU ekonomickou divergenci
S&P 500 a STOXX Europe 600 mají korelaci pouze 0.60-0.65 (ne perfektní). Když evropská ekonomika slábne, ale USA zůstává silná, S&P 500 často vykazuje lepší relativní performance.
🎯 Optimální timing pro nákup (pro české investory):
Euro silné (> 1.12 USD)
CZK obvykle koreluje s EUR → silné euro = levnější USD aktiva. S&P 500 v CZK je relativně výhodný.
S&P 500 v korekci (-10% až -20%)
Technická příležitost + fundamentální síla US ekonomiky = atraktivní entry point.
Euro slabé (< 1.05 USD)
CZK slábne s eurem → USD aktiva dražší. Zvažte odložit nákup nebo snížit velikost pozice.
🔧 Nástroje pro sledování:
- • EUR/USD kurz: ČNB.cz (denní fixing)
- • USA-EU growth differential: TradingEconomics.com
- • Makro analýza: MacroMicro.me (free)
⚠️ Poznámka: Tato strategie nefunguje pro NASDAQ (vyšší globální tech korelace) ani MSCI World (obsahuje Evropu = menší divergence).
Často kladené otázky o S&P 500 ETF
Odpovědi na nejčastější dotazy o investování do S&P 500 ETF
Jak jste vybrali TOP 3 nejlepší S&P 500 ETF?
Co znamenají TOP 10 žebříčky podle TER, velikosti fondu a výkonu?
Proč se v seznamech neobjevují některé populární ETF?
Jaký je rozdíl mezi akumulačními a distribučními S&P 500 ETF?
Který S&P 500 ETF má nejnižší náklady?
Jsou data v žebříčcích aktuální?
Připraveni investovat do S&P 500?
Najděte si ideálního brokera a začněte s investováním do nejlepších S&P 500 ETF
Související články a nástroje
Nejlepší NASDAQ ETF
Srovnání technologických ETF na NASDAQ 100 index
Nejlepší světové ETF
Globální diverzifikace s MSCI World ETF
Kde koupit S&P 500 ETF
Srovnání brokerů pro investice do amerických ETF
Portfolio strategie s S&P 500
Modelová portfolia obsahující S&P 500 ETF