Aktuální k 16. listopadu 2025

Nejlepší NASDAQ ETF

Autor: Tomáš Kostrhoun•Aktualizováno: 13. 11. 2025

Kompletní srovnání nejlepších NASDAQ 100 ETF fondů pro expozici k americkým technologickým gigantům. Analýza Apple, Microsoft, Tesla a dalších.

Top 3 doporučení Srovnání ETF

NASDAQ 100 v číslech

Klíčová fakta o technologickém indexu

SLOŽENÍ

100

největších tech firem

VÝNOS

~13%

ročně historicky

TOP HOLDINGS

15%

Apple + Microsoft

VÝBĚR

15+

ETF k dispozici

Co je NASDAQ 100 index?

Technologický index zahrnující 100 největších nefinančních společností z burzy NASDAQ

100 tech gigantů

Index obsahuje 100 největších nefinančních společností z burzy NASDAQ, především z technologického sektoru.

Apple, Microsoft, Tesla

Největší váhu mají Apple (8%), Microsoft (7%), Amazon, Google, Tesla a NVIDIA. TOP 10 tvoří 50% indexu.

Historický výnos ~13%

Průměrný roční výnos za posledních 20 let je přibližně 13%, vyšší než S&P 500 díky tech sektoru.

🏆 Top 3 nejlepší NASDAQ ETF

Naše doporučení na základě analýzy všech dostupných NASDAQ 100 ETF

Načítání aktuálních dat...

🏆 Nejlepší

Rating N/A

iShares

iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)

Ticker:CNDX

TER:N/A⚠️

Velikost:N/A

1Y výnos:N/A

Největší NASDAQ ETF v Evropě s nejvyšší likviditou. Nejbezpečnější volba pro expozici k americkým technologickým gigantům s dlouholetou historií.

Rating N/A

Amundi

Amundi Nasdaq-100 UCITS ETF Acc

Ticker:ANX

TER:N/A⚠️

Velikost:N/A

1Y výnos:N/A

Vynikající poměr TER ku kvalitě s efektivní swap replikací. Ideální volba pro nákladově uvědomělé investory preferující přesné sledování indexu.

Rating N/A

Xtrackers

Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF 1C

Ticker:XNAS

TER:N/A⚠️

Velikost:N/A

1Y výnos:N/A

Spolehlivá fyzická replikace s transparentním držením akcií. Perfektní pro investory, kteří preferují přímé vlastnictví podkladových aktiv.

Detail CNDX

Detail ANX

Detail XNAS

Nejnižší poplatky

ETF seřazené podle nejnižšího TER - ideální pro minimalizaci nákladů

Název / ISIN	TER	Výnos YTD	Výnos 1Y	Výnos 3Y	Výnos 5Y	Velikost fondu (mil EUR)	Dividendový výnos	Typ fondu

Největší fondy

ETF seřazené podle velikosti fondu - nejvyšší likvidita a nejnižší spread

Název / ISIN	TER	Výnos YTD	Výnos 1Y	Výnos 3Y	Výnos 5Y	Velikost fondu (mil EUR)	Dividendový výnos	Typ fondu

Nejlepší 1Y výkonnost

ETF seřazené podle 1-ročního výnosu - nejlepší recent performance

Název / ISIN	TER	Výnos YTD	Výnos 1Y	Výnos 3Y	Výnos 5Y	Velikost fondu (mil EUR)	Dividendový výnos	Typ fondu

💡 Jak vybrat ten správný NASDAQ ETF?

Praktický průvodce výběrem podle vašeho investičního profilu

Pro začátečníky

Vyberte největší fond s fyzickou replikací (CNDX). Získáte nejvyšší likviditu a transparentní držení akcií tech gigantů.

Pro úsporu nákladů

Zvolte swap ETF s nejnižším TER (ANX). Získáte přesnější sledování indexu a nižší roční náklady.

Pro konzervativní investory

Fyzická replikace (CNDX, XNAS) znamená přímé vlastnictví akcií. Vyšší transparentnost, ale obvykle vyšší TER.

Pro tech expozici

NASDAQ 100 má vyšší koncentraci v tech sektoru než S&P 500. Ideální pro investory věřící v dlouhodobý růst technologií.

❓

Často kladené otázky o NASDAQ ETF

Odpovědi na nejčastější dotazy o investování do NASDAQ 100 ETF

Jaké jsou nejlepší NASDAQ ETF v roce 2025?

Nejlepší NASDAQ ETF jsou: iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (CNDX, IE00B53SZB19) největší s nejvyšší likviditou, Amundi Nasdaq-100 UCITS ETF (ANX, LU1681038243) s efektivní swap replikací a nízkým TER, a Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF (XNAS, IE00BMFKG444) se spolehlivou fyzickou replikací.

Jaký je rozdíl mezi fyzickou a swap replikací u NASDAQ ETF?

Fyzická replikace (CNDX, XNAS) přímo kupuje akcie NASDAQ 100 společností, swap replikace (ANX) používá derivátové kontrakty. Swap často nabízí nižší TER a přesnější sledování indexu, fyzická replikace je transparentnější.

Které společnosti mají největší váhu v NASDAQ ETF?

Největší váhu v NASDAQ 100 ETF mají technologické giganty: Apple (cca 8%), Microsoft (7%), Amazon, Google, Tesla a NVIDIA. TOP 10 společností tvoří přibližně 50% celého indexu.

Je NASDAQ 100 rizikovější než S&P 500?

Ano, NASDAQ 100 je více koncentrovaný do tech sektoru, což znamená vyšší volatilitu. Historicky však dosahoval vyšších výnosů. Je vhodný jako doplněk k diverzifikovanějšímu portfoliu.

Vyplácejí NASDAQ ETF dividendy?

Většina NASDAQ ETF jsou akumulační (reinvestují dividendy). Tech společnosti obecně vyplácejí nižší dividendy než tradiční sektory, zaměřují se na růst a reinvestice.

Která burza je lepší pro nákup NASDAQ ETF?

NASDAQ ETF můžete koupit na evropských burzách (Xetra, Borsa Italiana, LSE). Vyberte burzu s nejnižšími poplatky u vašeho brokera a dobrou likviditou daného ETF.

⚡ 5 pokročilých tipů specifických pro NASDAQ 100 ETF

Tyto strategie fungují specificky pro NASDAQ 100 index a jeho tech-heavy strukturu. Neplatí pro S&P 500, MSCI World ani jiné diversifikované indexy.

⚠️ Magnificent 7 Extrémní koncentrace (45%+ indexu!)

NASDAQ 100 má NEJVYŠŠÍ koncentraci TOP 7 ze všech hlavních indexů: Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Tesla, Meta, Alphabet často tvoří 45-50% celého indexu. To je skoro DVOJNÁSOBEK S&P 500 (~25-30%) a TROJNÁSOBEK MSCI World (~15%).

📊 Koncentrační riziko v číslech:

NASDAQ 100

45-50%

TOP 7 společností

S&P 500

25-30%

TOP 7 společností

MSCI World

~15%

TOP 7 společností

💡 Rebalanční strategie:

🚨

Magnificent 7 > 50%: KRITICKÉ! Zvažte přidat Equal-Weight NASDAQ ETF (např. Invesco NASDAQ 100 Equal Weight) nebo S&P 500 pro snížení rizika jedné akcie.

⚠️

Magnificent 7 = 45-50%: Normální pro NASDAQ, ale sledujte. Pokud 1-2 z TOP 7 zakolísají, pocítíte to výrazně.

✅

Magnificent 7 < 40%: Nižší koncentrace = nižší riziko. Vzácné, ale ideální čas pro větší alokaci do NASDAQ.

Kde sledovat aktuální váhu: SlickCharts.com/nasdaq100 (sledování v reálném čase)

⚠️ Poznámka: S&P 500 má také Magnificent 7, ale s ~25-30% váhou je riziko poloviční. MSCI World má ještě širší diverzifikaci (~15% TOP 7).

📅 Prosincový rebalance = Velký nárůst volatility (1x ročně vs S&P 500 čtvrtletně)

NASDAQ 100 se rebalancuje pouze 1x ročně v prosinci (vs S&P 500 čtvrtletně). To znamená, že všechny změny v indexu (přidání/odstranění společností, úpravy limitů) se dějí najednou → extrémní volatilita v 3. týdnu prosince.

🗓️ Časová osa prosincového rebalance:

1. týden:

NASDAQ oznámí změny v indexu (které společnosti přibývají/ubývají). Trhy spekulují.

2.-3. týden:

MAXIMÁLNÍ VOLATILITA! Institucionální investoři nuceni nakupovat/prodávat. Chyba sledování ETF se zvyšuje. Spread se rozšiřuje.

4. týden + leden:

Volatilita klesá, trhy se normalizují. Ideální čas pro nákup.

💡 Obchodní strategie pro prosincový rebalance:

NEDĚLEJTE velké nákupy 10.-20. prosince → spread je široký, volatilita vysoká, můžete koupit o 2-5% dráž než férová hodnota.
Pokud investujete pravidelně (DCA): Přesuňte prosincovou investici na začátek ledna. Vyhnete se rebalančnímu chaosu.
Příležitostný nákup: Pokud NASDAQ klesne > 10% v prosinci kvůli rebalanci, je to často krátkodobá přehnaná reakce → nákupní příležitost (ale riskantní!).

⚠️ Poznámka: S&P 500 rebalancuje čtvrtletně → volatilita je rozložená, nižší dopad na událost. MSCI World má postupný rebalance → téměř žádný skok.

🏦 Nula finančních společností = 13% trhu chybí (záměrně)

NASDAQ 100 VYLUČUJE všechny finanční společnosti (banky, pojišťovny, investiční firmy) z definice. To znamená, že vám chybí ~13% ze S&P 500: JPMorgan, Bank of America, Berkshire Hathaway, Visa, Mastercard, atd.

💼 Co vám chybí bez finančního sektoru:

❌ Nemáte expozici vůči:

• JPMorgan Chase (největší US banka)
• Berkshire Hathaway (Warren Buffett)
• Visa, Mastercard (zpracovatelé plateb)
• BlackRock, Goldman Sachs (investiční)
• Pojišťovací giganty (Prudential, MetLife)

✅ Máte více tech/spotřebitele:

• Vyšší váha v Tech (~50% vs 30%)
• Vyšší váha v Consumer Discretionary
• Vyšší váha v Healthcare tech
• Čistší růstový profil

💡 Strategie doplnění portfolia:

Varianta A: Čistý NASDAQ (Akceptovat mezeru)

100% NASDAQ 100 ETF → Čistá tech/růstová sázka. Ignorujete finanční sektor úmyslně.

Varianta B: 70/30 Rozdělení (Vyvážené)

70% NASDAQ 100 + 30% Financial Sector ETF (např. SPDR Financial XLF) → Získáte tech expozici + finanční vyvážení.

Varianta C: Přejít na S&P 500 (Celý trh)

S&P 500 má tech (~30%) + financials (~13%) + 9 dalších sektorů. Širší diverzifikace, nižší volatilita.

⚠️ Poznámka: Absence finančního sektoru je VLASTNOST, ne chyba. NASDAQ chce čistou ne-finanční expozici. Pokud chcete finanční sektor, kombinujte s Financial ETF nebo použijte S&P 500.

📉 Beta ~1.2-1.3: NASDAQ klesá ~20-30% víc než S&P 500 v medvědích trzích

NASDAQ 100 má beta koeficient ~1.2-1.3 vůči S&P 500. To znamená: když S&P 500 klesne o 10%, NASDAQ typicky klesne o 12-13%. Ve velkých medvědích trzích je rozdíl ještě větší (růstové akcie jsou zasaženy více).

📊 Historické poklesy v medvědím trhu:

2022 Medvědí trh

Fed zvyšoval sazby, tech výprodej

NASDAQ: -33%

S&P 500: -18%

→ NASDAQ o 15 p.b. hůř!

2000-2002 Dot-com

Prasknutí tech bubliny

NASDAQ: -78% (!)

S&P 500: -49%

→ NASDAQ o 29 p.b. hůř!

💡 Strategie přežití v medvědím trhu:

Očekávejte -30% poklesy v medvědích trzích (vs S&P 500 -20%). Nečekejte že NASDAQ klesá míň - tech je vždy zasažen více.
DCA agresivně při poklesech: Když NASDAQ klesne > 25%, alokujte extra kapitál. Zotavení je obvykle rychlejší než S&P 500 (2020 COVID: NASDAQ +45% za 6 měsíců).
NEPRODÁVEJTE na dně! Psychologie NASDAQ investorů: panický prodej při -30% → zmeškat zotavení. Držte nebo kupujte, neprodávejte.
Hedge varianta (pokročilé): 80% NASDAQ + 20% Bonds/Gold ETF → snížení volatility, ztráta růstového potenciálu (kompromis).

⚠️ Poznámka: Vyšší volatilita = vyšší riziko, ale také vyšší dlouhodobé výnosy. NASDAQ historicky překonává S&P 500 za 10+ let, ale cesta je bolestnější.

⚖️ Upravené kapitálové vážení: 24% limit brání Apple/Microsoft monopolu

NASDAQ 100 používá upravené vážení podle tržní kapitalizace s pravidlem: žádná společnost nemůže mít váhu > 24% indexu. Pokud Apple/Microsoft překročí 24% při rebalanci, jsou automaticky omezeny a přebytečná váha je přerozdělena.

📊 Jak funguje 24% limit:

Scénář 1: Apple roste na 26% tržní kapitalizace

Při prosincovém rebalanci → Apple je omezen na 24%. Přebytečná 2% jsou distribuována na akcie #2-#100 proporčně.

Efekt: Anti-monopolní ochrana

Zabraňuje tomu, aby 1 společnost dominovala index (na rozdíl od čistých indexů podle tržní kapitalizace). NASDAQ má vestavěnou diverzifikaci.

💡 Investiční implikace:

✅

Výhoda: NASDAQ má vestavěnou diverzifikaci. I když Apple exploduje, váha je omezena → nižší riziko jedné akcie než u čisté tržní kapitalizace.

⚠️

Nevýhoda: Pokud chcete MAXIMÁLNÍ expozici vůči růstu Apple/Microsoft, NASDAQ vás limituje. S&P 500 Technology ETF (neomezený) může mít Apple na 35%+.

💡

Strategie: Pokud věříte v dlouhodobou dominanci Apple/Microsoft, kombinujte 70% NASDAQ + 30% přímé Apple/Microsoft akcie pro extra expozici.

📚 Srovnání s jinými indexy:

NASDAQ 100 (Upravený limit):

Max 24% na akcii → vynucená diverzifikace

S&P 500 (Čistá tržní kap.):

Bez limitů → Apple může mít 7-8% celého indexu

Equal-Weight NASDAQ:

Každá akcie = 1% → maximální diverzifikace, nižší výnosy

Tech Sector ETF:

Čistý tech, bez limitů → nejvyšší koncentrace jedné akcie

⚠️ Poznámka: 24% limit je unikátní pro NASDAQ 100. Většina indexů (S&P 500, MSCI World) používá čisté vážení podle tržní kapitalizace bez limitů.